來(lái)源：《金融時(shí)報(bào)》| 2022年1月11日

　　遵照市場(chǎng)化、法治化的原則，中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)華融”）近日順利完成420億元人民幣增資引戰(zhàn)工作，引入5家戰(zhàn)略投資者，并實(shí)現(xiàn)復(fù)牌。

　　新的一年開(kāi)啟，中國(guó)華融進(jìn)入新的發(fā)展階段。今后，中國(guó)華融將會(huì)如何發(fā)展？此次增資引戰(zhàn)有何意義？引入的資金如何使用安排，資本充足率如何？這些問(wèn)題成為市場(chǎng)關(guān)切。

　　1月5日，中國(guó)華融副總裁王文杰在回答媒體提問(wèn)時(shí)表示，在資本補(bǔ)充方面，通過(guò)引入投資者增資，公司及時(shí)補(bǔ)充資本，改善資本監(jiān)管指標(biāo)，提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，進(jìn)一步夯實(shí)了可持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　據(jù)透露，在資金和業(yè)務(wù)方面，中國(guó)華融與戰(zhàn)略投資者有較大的協(xié)同空間，將結(jié)合自身業(yè)務(wù)模式，與各戰(zhàn)略投資者展開(kāi)廣泛合作，依法合規(guī)推動(dòng)公司與股東相互支持，提升公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控水平和盈利能力。在公司治理方面，優(yōu)化了公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步促進(jìn)公司完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，促進(jìn)各方規(guī)范履職。在提升市場(chǎng)影響力方面，公司本次引入的5家戰(zhàn)略投資者是各自行業(yè)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)領(lǐng)先者，有助于提升公司市場(chǎng)地位和品牌形象。

　　對(duì)于引入的資金下一步會(huì)有怎樣的使用安排，中國(guó)華融董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)人表示，公司本次增資引戰(zhàn)非公開(kāi)發(fā)行內(nèi)資股及H股，共募集資金420億元，在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。募集資金到位，可保證公司資本充足水平滿足監(jiān)管要求，并符合出具2021年年報(bào)要求、符合上市地監(jiān)管規(guī)則要求。

　　對(duì)于復(fù)牌后的股價(jià)，中國(guó)華融董事會(huì)辦公室負(fù)責(zé)人表示，首先，公司本次引戰(zhàn)增資的發(fā)行價(jià)格為1.02元/股，對(duì)于復(fù)牌后的公司股價(jià)具有積極的意義。從每股凈資產(chǎn)看，增發(fā)后的公司每股凈資產(chǎn)將由0.46元提高至0.75元，增幅超過(guò)60%，增厚了股東權(quán)益，充分說(shuō)明投資者認(rèn)可公司的投資價(jià)值，看好公司的長(zhǎng)期發(fā)展；從股價(jià)看，停牌前公司股價(jià)為1.02港元/股，按照本次發(fā)行價(jià)格計(jì)算，溢價(jià)超過(guò)20%，維護(hù)了全體投資者特別是中小投資者利益；從估值看，近段時(shí)間金融機(jī)構(gòu)的估值偏低，甚至低于凈資產(chǎn)，而本次公司實(shí)現(xiàn)溢價(jià)發(fā)行，估值較復(fù)牌前將有較大改善，有利于提升公司投資價(jià)值。

　　該負(fù)責(zé)人還表示，在穩(wěn)定股價(jià)方面，中國(guó)華融管理層始終高度重視和關(guān)注公司在資本市場(chǎng)的表現(xiàn)，但二級(jí)市場(chǎng)公司股價(jià)既取決于公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等內(nèi)在因素，也取決于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、監(jiān)管政策導(dǎo)向、行業(yè)趨勢(shì)、市場(chǎng)情緒等外在因素。對(duì)中國(guó)華融而言，目前公司首要任務(wù)是努力做好經(jīng)營(yíng)，努力提升業(yè)績(jī)，并堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作，確保公司健康可持續(xù)發(fā)展，從而為廣大投資者創(chuàng)造價(jià)值。

　　引入的戰(zhàn)略投資者將會(huì)如何參與支持中國(guó)華融的發(fā)展？對(duì)此，新引進(jìn)的戰(zhàn)略投資者——中信集團(tuán)代表徐偉表示，中信集團(tuán)將在合法合規(guī)基礎(chǔ)上參與華融公司治理，發(fā)揮好中信集團(tuán)金融和實(shí)業(yè)并舉的綜合優(yōu)勢(shì)，積極支持中國(guó)華融的改革發(fā)展。中信集團(tuán)歷來(lái)注重協(xié)同發(fā)展的重要性，將持續(xù)推動(dòng)五大業(yè)務(wù)板塊與中國(guó)華融的協(xié)同合作?！笆奈濉睍r(shí)期，中信集團(tuán)深耕綜合金融服務(wù)、先進(jìn)智造、先進(jìn)材料、新消費(fèi)、新型城鎮(zhèn)化五大業(yè)務(wù)板塊，有著豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)資源，將進(jìn)一步發(fā)揮協(xié)同的抓手作用，充分利用好現(xiàn)有業(yè)務(wù)能力與資源，重點(diǎn)在項(xiàng)目拓展、投資、融資及業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面建立與華融的協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)中信各板塊與華融的信息聯(lián)動(dòng)和合作共贏，助力華融提升不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　據(jù)介紹，入股中國(guó)華融后，中信集團(tuán)將按照市場(chǎng)化、法治化原則，努力推動(dòng)中國(guó)華融堅(jiān)持正確定位、優(yōu)化公司治理、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制；推動(dòng)中國(guó)華融聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)，紓困實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　中保融信基金代表羅以弘表示，本次中保投資公司作為保險(xiǎn)行業(yè)投資平臺(tái)，發(fā)起設(shè)立中保融信基金，募集18家機(jī)構(gòu)資金參與中國(guó)華融增資。此前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)管理方面與中國(guó)華融等資產(chǎn)管理公司具有良好的合作基礎(chǔ)。隨著本次增資完成，未來(lái)中保投資公司將在合法依規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下進(jìn)一步拓寬與中國(guó)華融合作的空間，積極探索在資產(chǎn)重組、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股等方面的合作機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、業(yè)務(wù)協(xié)同、經(jīng)驗(yàn)共享，更好推動(dòng)中國(guó)華融回歸本源、專注主業(yè)，共同支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。